O parte din contribuția de asigurări sociale reținută din salariu nu ajunge la bugetul public, ci într-un cont individual administrat privat. Acesta este pilonul II, obligatoriu pentru persoanele care au început să lucreze după o anumită dată și opțional pentru cele aflate deja în câmpul muncii la momentul introducerii lui.
Banii din acest cont aparțin titularului. Nu se pierd la schimbarea locului de muncă și se transmit moștenitorilor în caz de deces.
Fondurile investesc contribuțiile în titluri de stat, acțiuni, obligațiuni și depozite, în limitele stabilite de reglementări. Randamentele nu sunt garantate ca valoare, dar legislația prevede un mecanism de garantare a contribuțiilor nete plătite.
Diferența dintre administratori există și se acumulează în timp. Pe un orizont de treizeci de ani, o diferență anuală de un punct procentual schimbă semnificativ suma finală.
Cum îți verifici contul și cât ai strâns
Fiecare participant primește anual o informare de la administratorul fondului, transmisă la adresa din evidențe. Adresa neactualizată este motivul pentru care mulți oameni nu au văzut niciodată acest document.
Verificarea online este disponibilă prin platformele administratorilor, după crearea unui cont cu datele personale.
Informațiile utile din raport sunt: suma totală acumulată, contribuțiile virate în ultimul an, randamentul fondului și comisioanele reținute.
Cine nu știe la ce fond este arondat poate afla de la casa de pensii sau direct de la administratori, pe baza codului numeric personal.
Transferul între fonduri este posibil, cu un comision de penalizare dacă se face înainte de împlinirea a doi ani de participare la fondul respectiv.
Criteriile de comparație între administratori sunt randamentul mediu anualizat pe perioade lungi, nu pe ultimele luni, structura de comisioane și politica de investiții declarată. Fluctuațiile pe termen scurt spun foarte puțin despre un instrument cu orizont de treizeci de ani, iar schimbarea fondului după un trimestru slab este, de regulă, o decizie luată din motive greșite.
Pilonul III și avantajul fiscal
Pensia facultativă este o contribuție voluntară, plătită de angajat, de angajator sau de ambii.
Avantajul imediat este deductibilitatea fiscală, în limita unui plafon anual exprimat în euro, aplicabilă separat pentru contribuția proprie și pentru cea a angajatorului. Practic, o parte din suma depusă se recuperează prin impozitul neplătit.
Retragerea banilor este posibilă la vârsta de pensionare, cu condiția unei perioade minime de contribuție și a atingerii unui activ minim. Retragerea anticipată este permisă doar în situații strict prevăzute, precum invaliditatea.
Fondurile de pilon III au strategii diferite, de la conservatoare la dinamice. Alegerea se face în funcție de anii rămași până la pensionare: cu cât orizontul este mai lung, cu atât o expunere mai mare la acțiuni are sens.
Contribuția se poate modifica sau suspenda, iar banii acumulați rămân investiți. Această flexibilitate face pilonul III potrivit pentru veniturile variabile, unde o obligație lunară fixă ar deveni o problemă în lunile slabe.
Ce se întâmplă la momentul pensionării
Acumularea din pilonul II se poate primi ca plată unică sau eșalonat, conform legislației aplicabile la acel moment. Cadrul pentru plăți a fost subiect de dezbatere publică repetată, iar regulile pot fi ajustate.
Suma din pilonul II nu înlocuiește pensia publică. Se adaugă la ea.
Pilonul I, pensia de stat, rămâne principala sursă pentru majoritatea. Calculul ei depinde de stagiul de cotizare și de punctajul acumulat, potrivit formulei în vigoare.
Verificarea stagiului de cotizare la casa de pensii, o dată la câțiva ani, identifică perioadele nedeclarate de foști angajatori. Corectarea lor după douăzeci de ani, când firma nu mai există, devine dificilă sau imposibilă.
De ce nu este suficient și ce se mai poate face
Rata de înlocuire, adică raportul dintre prima pensie și ultimul salariu, este proiectată să scadă în majoritatea sistemelor europene, pe fondul îmbătrânirii populației.
Concluzia practică pentru cineva aflat la 30-40 de ani nu este nici panică, nici ignorare, ci calcul. O simulare simplă, cu suma economisită lunar, un randament prudent și numărul de ani rămași, arată ordinul de mărime al rezultatului.
Economisirea suplimentară se poate face prin conturi de investiții, titluri de stat, fonduri indexate sau imobiliare. Fiecare are profil de risc, lichiditate și tratament fiscal diferit.
Factorul cu impactul cel mai mare nu este instrumentul ales, ci momentul începerii. O sumă lunară modestă, depusă constant timp de treizeci de ani, depășește frecvent o sumă dublă depusă în ultimii zece.
Consultanții financiari independenți, remunerați prin onorariu și nu prin comision din produsele vândute, pot construi o proiecție personalizată. Pentru o verificare rapidă, simulatoarele publicate de administratorii de fonduri oferă o estimare gratuită, suficientă pentru a înțelege direcția.